포스코 강판 주가 실적도 좋고 산업군도 좋아서 급등

포스코 강판 주가 실적도 좋고 산업군도 좋아서 급등

이 글에는 KG동부제철 주가전망을 포함해 사업평가 그리고 재무분석이 담겨 있습니다. 주가예측 부분에 대해서는 다분히 주관적인 의견이 담겨 있으며, 결과 및 재무비율, 사업부문 등 자료에 대해서는 객관적인 공시 자료에 기반했습니다. 글을 시작하기에 앞서서, 모든 투자 판단에 대한 최종적인 책임은 별도의 누구도 아닌 투자자 여러분 자기 자신에게 있음을 명심하시기 바랍니다. 오늘은 지난번에 소개해드린 글에 늘려서 KG동부제철 주가전망을 해보려 합니다.

오늘 글 진행순서는 다음과 같습니다.

KG동부제철 사업분석

KG동부제철은 냉연강판, 각종표면처리강판을 주력으로 생산하고 판매하는 기업입니다. 구체적으로는 냉연칼라석도 및 PEB에 대한 생산과 판매를 하는 회사인데, 여기서 PEBPreEngineered Building System란 공간계획에서부터 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 및 관리되는 첨단철골건축시스템입니다. 공장이나 창고, 물류센터, 체육관, 항대기 격납고 등 무주 공간이 필요한 건물에 적용됩니다.

참고로, 철강산업은 철을 함유한 철광석이나 철스크랩을 녹여 쇳물을 만들고, 불순물을 줄인 뒤에 연구 및 압연과정을 거쳐 열연강판냉연강판강관 등 최종 철강물건을 만드는 구조입니다. 최종 철강제품들은 자동차조선전자기계건설 등 산업에 기초 소재로 사용됩니다.

POSCO홀딩스 사업과 매출

포스코홀딩스는 지주회사로 종속회사들의 사업이 다양합니다. 경영관리 부문 별로 살펴보겠습니다. 철강부문은 국내 포스코, 포스코스틸리온, 인도네시아 POSCO, wndrnr POSCO, 해외 가공센터 등 총 76개사의 종속회사를 통해 가전, 자동차, 조선 등 산업에 철강물건을 제공 중입니다. 친처지 기반시설 부문 친처지 기반시설 부문은 총 75개의 종속회사들로 구성되어 포스코인터내셔널 등 36개사무역, 포스코건설 등 25개사건설, 포스코에너지 등 14개사에너지로 나뉩니다.

KG동부제철 재무분석

결과 KG동부제철 실적의 경우 최신 강판 업종 강판 원자재가격 가격 인상에 따른 물품 가격 인상으로 판매 수익 뿐만 아니라 영업이익까지 증가한 상황입니다. 2021년 3분기 누적으로만 해도 판매 수익 약 2조 4,000억 원, 영업이득 약 2,478억 원에 달합니다. 재무비율 KG동부제철 재무비율의 경우에는 영업이익률은 약 8 수준을 보일 것으로 보이며, 부채비율은 약 140 수준으로 아마도 높은 편입니다. 당좌비율은 60를 상회하는데, 아무래도 재무건전성은 양호하다고 말하기 어렵습니다.

다만 결과 면에서는 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이자보상배율의 경우에는 올해 3분기 누적 기준으로 약 8.7배로 이자비용에 대한 감당 정도는 높은 편입니다.

고려아연 재무분석

결과 고려아연 실적을 살펴보면, 매출과 영업이득 둘다. 지속적으로 증가해왔으며, 영업이익은 2021년 1조를 돌파할 것으로 전망됩니다. 여기에 2차전지 연관 실적이 더해질 것을 고려하면 고려아연 실적은 더욱 증가할 것입니다. 재무비율 한편, 재무비율도 좋은 편인데, 영업이익률은 11 수준이며 ROE는 11 수준입니다. 부채비율의 경우에는 23 수준으로 꽤나 낮으며, 당좌비율은 100를 상회하고 있어 재무건전성 또한 좋은 기업입니다.

여기에 시가배당률은 3 수준이라 배당 매력도 좋아보입니다. 물론 주식이라는 것이 결국은 주가 차익을 받는 것이 최종 목적이지만, 보안 마진이 확보되어 있다는 것도 체크할 필요는 있다는 점에서 고려아연은 건실해 보입니다.

POSCO홀딩스 주가

포스코홀딩스의 실적은 특히 철강산업에서 나오게 됩니다. 그렇기 때문에 게임 변동에 의한 철수업 수요와 원자재가격 가격 변동에 의해 실적이 좌우됩니다. 아무래도 철강산업이 성장동력 산업이 아닙니다. 보니 장래 성장동력 산업을 키우기 위해 이차전지 소재 등 신사업에 투자하며 성장시키고 있습니다. 포스코홀딩스의 투자한다면 주력 산업인 철수업 세계적인 수요와 원자재가격 가격에 주의하고, 신사업인 포스코케미칼의 이차전지 소재 시장의 지배율 등 성장세를 지켜보아야 한다고 생각합니다.

자주 묻는 질문